Превосходя Ваши ожидания
 Одесса, пр-т Гагарина 12А, БЦ "Шевченковский", эт. 12

Юридическая проверка активов, Due Diligence

На сегодняшний день любая сделка по инвестированию, консолидации и инкорпорации капитала предусматривает предварительное проведение Due Diligence (DD) – комплекса процедур по тщательному изучению объекта инвестирования, с целью получения объективной картины и подтверждения достоверности предоставленных данных, их анализ на предмет соответствия требованиям законодательства. Due Diligence рассматривается как максимально эффективный инструмент, способствующий снижению рисков, с целью защиты коммерческих интересов заинтересованной в заключении сделки стороны.

На законодательном уровне не закреплен единый регламент и подход к осуществлению Due Diligence, поэтому при его самостоятельном проведении Вы можете столкнуться с рядом проблем:

  • Недоступность необходимой информации;
  • Несоблюдение алгоритма действий для получения информации;
  • Отсутствие понимания источников возможных рисков и необходимых направлений проведения проверки;
  • Отсутствие специальных знаний для анализа информации;
  • Невозможность оценки достаточности информации, необходимой для изучения объекта.

Учитывая бюрократичность органов государственной власти, которые владеют необходимой Вам информацией, часто возникают сложности с получением ее в нужные сроки и в должном объеме. Кроме того, без специальных знаний и профессионального опыта наличие информации само по себе не дает гарантий её правильной интерпретации и выводов, которые отражают объективное состояние интересующей Вас компании.

АО КФ «ДОМИНАНТА» уделяет особое внимание практике M&A (mergers and acquisitions), неотъемлемой частью которой является процедура Due Diligence. Постоянное развитие и совершенствование предоставляемых нами в сфере слияний и поглощений услуг позволяет соответствовать всем потребностям динамично меняющегося рынка. Наша команда осуществляет комплексное предварительное исследование объектов инвестирования. Залогом правильного определения выгодности любого инвестиционного вложения, выступает всесторонний предварительный анализ, определение уровня коммерческой рентабельности, доходности и безопасности инвестиции, что и является основной целью проведения Due Diligence.

Юристы АО «КФ «ДОМИНАНТА» помогут Вам:

  • Получить исчерпывающий перечень информации об объекте инвестирования;
  • Объективно оценить и максимально снизить риски;
  • проверить соответствие заявленной окупаемости и рентабельности действительному состоянию;
  • Обезопасить проведение сделки любой сложности;
  • Правильно выбрать объект инвестирования.

В процессе проведения Due Diligence Вашей деятельности, наши юристы ставят перед собой следующие задачи:

ЗАДАЧИ:
  • оценка реальных финансовых показателей деятельности бизнеса и его финансового состояния, в том числе уровня рентабельности и окупаемости;
  • определение положения компании в конкурентной среде, потенциала и перспектив развития рынка, а также оценка возможностей развития компании в соответствии с динамикой рынка;
  • выявление текущих финансовых рисков бизнеса;
  • анализ кредиторской задолженности и выявление скрытой задолженности;
  • структурированный анализ размера налоговой нагрузки на бизнес;
  • оценка рисков на предмет существующих и потенциальных претензий со стороны фискальных органов;
  • анализ активов, принадлежащих бизнесу и наличие их обременений;
  • анализ юридической правильности в проведении необходимых регистрационных процедур в отношении имущества компании;
  • проверка наличия и оформления должным образом всей необходимой разрешительной и лицензионной документации;
  • мониторинг обязательств и рисков, выплывающих из заключенных компанией соглашений (договоров с поставщиками и подрядчиками, трудовых договоров, договоров займа, поручительства и проч.);
  • прогнозирование возможных последствий, существующих и потенциальных судебных споров;
  • анализ состояния инженерно-технического обеспечения производственно-хозяйственной деятельности компании.

Достигнуть поставленные при комплексной проверке бизнеса задачи невозможно мгновенно, для этого необходимо выполнить определенный алгоритм, который состоит из следующих этапов:

ЭТАПЫ:
  • первичные беседы с руководством и ключевыми сотрудниками; получение детальных комментариев и разъяснений по вопросам, возникающим в ходе реализации проекта;
  • сбор необходимой информации;
  • операционный анализ (анализ организации бизнеса), в котором основными направлениями изучения являются: история развития компании, организационная структура, менеджмент, персонал, продажи, закупки, сильные и слабые стороны, сдерживающие факторы;
  • анализ положения на рынке с целью определения положения компании в конкурентной среде;
  • анализ документов, финансовых отчетов и данных бухгалтерской учетной системы;
  • подтверждение финансовых показателей и информации, актуальных для принятия инвестиционного решения;
  • анализ информации о бизнесе, доступной в открытых и специализированных источниках;
  • проверка правомерности владения активами и правильности оформления прав собственности на них;
  • выезд на объект для осмотра производственных мощностей;
  • консультации с отраслевыми специалистами и экспертами.

В результате проведенной деятельности, мы получим следующую информацию:

РЕЗУЛЬТАТЫ:
  • заключение о степени инвестиционной привлекательности, показателях уровня рентабельности и окупаемости компании;
  • получение подтверждения правильности ведения бухгалтерского и налогового учетов, отсутствие задолженностей у компании по оплате налогов и сборов;
  • заключение о «добросовестности» владения продавцом активами, приобретенными либо созданными в процессе хозяйственной деятельности компании, соблюдения процедуры их оформления, принадлежности всех прав на активы исключительно продавцу и отсутствие рисков их потенциальной утраты;
  • информацию о наличии либо отсутствии правопритязаний на потенциальный объект инвестирования со стороны третьих лиц и рисках их возникновения в будущем;
  • заключение о соответствии фактической практики управления компанией правилам, установленным в правовой документации (соблюдения как законодательства страны резиденства компании, так и внутренних управленческих актов компании);
  • рекомендации и детальный план мероприятий по устранению выявленных нарушений

Схема сотрудничества с нашей компании:

  • Консультация в офисе консалтинговой фирмы «ДОМИНАНТА» для выяснения пожеланий клиента и формирования целей проверки
  • Подготовка коммерческого предложения и подписание договора об оказании юр. услуг
  • Проведение комплексной юридической проверки объекта инвестирования
  • Передача клиенту комплексного письменного заключения с выводами и рекомендациями по всем разделам исследования

АО «КФ «ДОМИНАНТА» предоставляет услугу по проведению комплексного прединвестиционного исследования Due Diligence (DD) и отдельных его видов.

Финансовый DD

представляет собой проверку финансовых показателей компании, их достоверности и соответствие заявленной доходности реальным показателям, оценку окупаемости и анализ рентабельности актива. Финансовый DD включает в себя:

  • определение ключевых финансовых показателей состояния компании;
  • проверка их достоверности;
  • оценку рыночной стоимости бизнеса;
  • расчёт финансовой устойчивости, коэффициента платежеспособности и деловой активности;
  • расчёт окупаемости и рентабельности проверяемой компании либо актива.

Юридический DD

заключается в правовой экспертизе всех сфер деятельности компании и правоустанавливающих документов на активы с целью подтвердить правомерность владения ними, выявить возможные риски и сформировать рекомендации по защите активов. Юридический DD включает в себя:

  • проверку всех учредительных документов компании и их надлежащей регистрации;
  • анализ правомерности владения активами, историю их приобретения и риски утраты;
  • анализ существующих обременений, судебных процессов, связанных с компанией и активами;
  • проверку наличия необходимых лицензий, сертификатов и разрешений. Свидетельств на объекты интеллектуальной собственности, используемые компанией;
  • анализ возможных правопритязаний третьих лиц;
  • анализ правильности ведения договорной работы и содержания основных договоров;
  • проверку соблюдения требований законодательства в сфере трудовых отношений;
  • подготовку отчёта, содержащего выявленные риски и пути их минимизации.

Налоговый DD

призван дать покупателю достоверную информацию об исполнении приобретаемой компанией своих налоговых обязательств. Очевидно, что если у компании имеется большая задолженность по налогам, приостановлены операции по банковским счетам и идут непрекращающиеся тяжбы с налоговиками, то это существенно снижает ее инвестиционную привлекательность. Налоговый DD включает в себя:

  • проверку состояния расчетов компании с бюджетом по налогам и иным обязательным платежам;
  • выявление элементов рискованного налогового планирование;
  • проверку полноты и достоверности ведения и сдачи налоговой отчётности;
  • оценку вероятности предъявления претензий к организации налоговыми органами;
  • проверку правового статуса контрагентов компании;
  • анализ оптимальности корпоративной структуры компании и схемы работы с точки зрения налоговой нагрузки;
  • разработку предложений по оптимизации налоговых отчислений.

Технический DD

включает в себя физическую инспекцию объекта будущих инвестиций с целью экспертизы его технического состояния, проверки всех инженерно-технических систем, технической документации и оценки производственных мощностей. В состав Технического DD входят:

  • проверка проектной и технической документации, имеющей отношение к объекту инвестиций;
  • комплексное техническое обследование конструкций объекта недвижимости;
  • оценка соответствия фактически построенного здания проектной и разрешительной документации;
  • оценка соответствия фактически смонтированных инженерных систем проектной документации и выданным техническим условиям;
  • оценка физического износа здания и оборудования;
  • инструментальный контроль инженерных систем;
  • проверка наличия необходимых лимитов и договоров на электроснабжение, газоснабжение, водоснабжение и водоотведение;
  • анализ возможной зависимости в снабжении объекта от третьих лиц;
  • проверка состояния ведения технической документации;
  • составление соответствующего инженерно-технического заключения с указанием выявленных дефектов и рекомендаций о возможности и стоимости их устранения.

В результате проведённой проверки мы предоставим Вам исчерпывающую информацию об интересующей Вас компании, укажем на все возможные риски, пути их минимизации, предложим безопасную структуру сделки, что позволит Вам принять правильное решение и сбережёт Ваши деньги.

Due Diligence своими силами

Для уверенности в заключаемой сделке, Вы можете самостоятельно провести Due Diligence, который включает анализ, на основании которого Вы полностью исключите или в значительной степени минимизируете возможные негативные последствия, а также будете иметь возможность комплексно взглянуть на ситуацию, что позволит оптимизировать многие бизнес-процессы, в зависимости от сферы проводимого анализа. Проведение Due Diligence даст Вам полную картину о деятельности, в которую Вы планируете инвестировать, либо об объекте покупки.

Первая задача при проведении исследования – собрать полную информацию о предмете сделки, источником которой могут быть государственные реестры, документы подтверждающие право собственности, налоговая и бухгалтерская отчётность, экспертная оценка объекта на соответствующем рынке, перспективы ее роста либо снижения и другие нюансы. Далее необходимо оценить всю имеющуюся информацию, определив риски и преимущества, проверить ее на предмет соответствия требованиям законодательства. Указанные действия помогут Вам достичь цели и сделать правильный выбор. Однако в целях экономии Вашего времени и получения гарантированного результата – Вы всегда можете обратиться к профессионалам.

Ваш правильный выбор и надежный партнер – АО «КФ «ДОМИНАНТА»

Наша команда имеет многолетний опыт в практике слияний и поглощений M&A – мы более 20 раз проводили комплексное прединвестиционное исследование Due Diligence украинских и зарубежных компаний. В результате многочисленных сделок, проведение которых сопровождалось командой АО «КФ «ДОМИНАНТА», инвестора всегда получали прогнозированные результаты и большинство из них стали нашими постоянными клиентами. Юристы АО «КФ «ДОМИНАНТА» оказывают полный спектр услуг по вопросам сопровождения процесса инвестирования, наш профессионализм и ответственное отношение к работе гарантирует ожидаемый Вами результат. Наша работа – помочь Вам в принятии правильных решений, которые принесут прибыль.

Мы работаем на Ваш успех!

Рейтинг страницы: 4/5 на основе 1 оценок.